1. はじめに

インサイダー取引は資本市場において常に非常に一般的な違法行為。

過去 3 年間の証券違法監督状況から判断: 2022 年，中国証券監督管理委員会とその派遣機関は合計 383 件の行政罰決定を下した，その中に，競馬 予想 ai79件，年間証券行政処罰決定の合計 20 件を占める.63%。2023，中国証券監督管理委員会とその派遣機関は合計 414 件の行政罰決定を下した，その中に，競馬 予想 ai68件，年間の証券行政罰の合計決定のうち 17 件を占める.62%。2024 年 5 月 31 日現在，中国証券監督管理委員会とその派遣機関は、2024年に21件のインサイダー取引事件に対して行政罰決定を下した，この統計期間中の行政罰決定総数の 23% を占める。

統計，2023 年 1 月から 2024 年 5 月までの期間，全国で公開された行政罰決定，インサイダー取引事件は合計 100 件，121 人が処罰対象となる。著者はこれらの事件について徹底的な調査を行っています，インサイダー取引の特有の特徴を分析することを目的，関係する取引グループなどの関連競馬 予想 aiを明確にする，したがって、企業管理に的を絞ったソリューションを提供します、実際的なリスクの予防と管理に関する意見と提案。

II. 過去 2 年間のインサイダー取引行政罰データの分析

1. 行政罰機関

注: 表示されていない場合は、過去 2 年間に罰則がなかったことを意味します

上の図は、2023年1月から2024年5月までのさまざまな地域におけるインサイダー取引に関する行政罰決定の分布を示しています，合計 100 部。可視，インサイダー取引事件は北京で最も一般的、長江デルタ地域と珠江デルタ地域。他の州はより均等に分布している，通常 1 ～ 2 件，一部の州では感染者が約 5～6 人になる見込み。

2. 処罰対象

2023 年 1 月から 2024 年 5 月まで，合計 121 名がインサイダー取引で行政処分を受けた。

(1) 処罰対象の性質

罰せられる物の種類から判断すると，処罰された自然人の数は120人にも上る，99% を占める。反対に，行政処分を受けたのは 1 部隊のみ，わずか 1%。インサイダー取引の命令は会社の意思決定機関によって議論され決定されたため、部門は処罰された，違法な意志はユニットから形成される，したがって、違法行為が単位行為となる，したがって、当該部隊は処罰される行政上の相手方となる。ほとんどのケースは企業内部関係者の個人的な意志を反映しているだけ，部隊全体の意志を反映していない，その行為は部隊全体の利益を考慮して行われたものではありません，したがってユニットにはペナルティはありません。

(2) 高リスクグループの肖像画

● ディレクター、スーパーバイザー、上級管理職: このレポートの統計結果から判断，取締役は 21 名、スーパーバイザー、上級マネージャーが処罰された，17% を占める。これは会社の取締役を示します、インサイダー取引では監督者と上級管理者が一定の割合を占めている。彼の立場に関連する，彼らは大企業の業務運営プロセスにより深く関与している，仕事中に競馬 予想 ai入手したり取引したりすることが容易になる。

●その他の担当者: 今回の統計結果から判断，処罰されるその他の職員の割合は 83%。行政処分決定に言及されていない 5 件を除く，このカテゴリには社内の他の従業員が含まれます、会社と密接な関係にある外部の人 (パートナーなど)、親戚、友人など) および競馬 予想 ai入手する可能性のある人々。これは、インサイダー取引の対象が企業幹部に限定されないことを示しています，さらに幅広い人々が関与する可能性もあります。

全体，これらのデータは、インサイダー取引の高リスクグループが主に会社の取締役、監督者、上級幹部、および会社に密接に関連するその他の職員に集中していることを示しています。ただし，注意する必要があるのは，これは統計データに基づいた単なる肖像画です，実際の状況はもっと複雑かもしれません，インサイダー取引の参加者は、さまざまな背景やレベル（他の高リスクグループなど）から来ている可能性があります，以下の説明を参照)。

① 取締役、監督者および上級職員の配置

インサイダー取引事件のディレクター、刑務所、上級会員，取締役の割合が最も高い，61 に到達.9%；監督者の割合 4.8%；上級管理職は 33 名.3%。

②上級管理職タイプ

ここでカウントされる上級管理者には次のものが含まれます: ゼネラルマネージャー、副総支配人、理事会書記兼会計。

統計的な観点から，4 種類の専門家グループ間でインサイダー取引の可能性にはほとんど差がない，実践には大きなリスクがあります。

インサイダー取引の発生を減らすため，会社は内部管理を強化する必要があります，内部統制システムの確立と改善，取締役、監督者、上級管理職の研修と教育を強化する，法的意識とコンプライアンス意識を高める。機密保持契約と誓約書に署名することもできます，明確な守秘義務と違反に対する責任。同時に，厳格な競馬 予想 ai管理システムを構築する，明示的なメッセージの生成、配達、保管と使用のための標準化された手順，機密競馬 予想 aiが漏洩しないようにする。必要な場合，内部監査部門を設置することもできます，競馬 予想 ai管理と取引プロセスのコンプライアンスを定期的に確認する。

③ その他の人物の肖像画

注: 「」について言及していない行政罰決定は 19 件あります。;その他の職員”の社会的アイデンティティ，ここには統計はありません

● “その他の職員”主に競馬 予想 ai違法に入手する人々，一般的に内部関係者の配偶者として示される，株主，リーダーと元リーダー，部門マネージャー，一般従業員，長年の友人，両親，兄弟姉妹，義理の両親，高校、大学の同級生など。

● インサイダー取引に関与するその他の高リスク者の分類において，カップル、親戚、友達、同僚など親密な関係にある人の割合が比較的高い。その中に，カップル関係比率 18.5%，親族関係比率 17.3%，友情比率 12.3%，同僚との関係が 26% を占める。

● 注目に値します，株主数は他に 11 名.1%，このグループに関する限り，通常、立場の都合によって得られる内部情報，この場合，株主の身元は“インサイダー情報を持っている個人”。ただし、競馬 予想 ai知る人物との密接な関係により、競馬 予想 ai入手する株主もいます，たとえば、同じオフィス内，事情を知っている人に連絡する機会を常に持つ、集合してお待ちください。また，同僚関係と比較した役職の多様性 (社内の仕事関係)，カップルというのはよくあること、安定した通信、競馬 予想 ai共有する関係。通常、カップルは一緒にアカウントを運用します，または、一方の当事者が他方の当事者にアカウントを提供する。

人物の肖像画を通して，インサイダー取引は企業内部関係者に限定されないことを説明，彼らと密接な関係にある部外者が関与する可能性もあります。これらの人々は内部関係者と密接な関係にある可能性があります，競馬 予想 ai入手して取引，こうして個人的な利益を求める。

3. 内部競馬 予想 aiの入手方法

(1) 競馬 予想 ai入手する一般的な方法

①内部競馬 予想 aiの入手方法

競馬 予想 ai入手する合法的な方法とは、立場を利用して競馬 予想 ai入手することを指します，不正取得方法とは、立場上の都合以外の手段で競馬 予想 ai取得することを指します。

② 合法的に入手

●“位置の利便性”比率 25.6%，立場を利用して競馬 予想 ai入手するケースが多いことがわかります，これは、仕事の特殊性を利用して不当な取引を獲得する人がいることを浮き彫りにしています“利点”。

③ 不法取得

●“コミュニケーション”比率 33.1%，通信を通じて競馬 予想 ai入手する方が一般的な方法であることがわかります，電話番号など、微信、ネットワーク通信など，情報伝達方法の重要性を反映。

● “コミュニケーション + オフライン ミーティング”比率 22.3%，この 2 つの組み合わせが時々発生することを示します，もっと複雑になる可能性があります、頻繁な競馬 予想 ai交換と転送プロセス。

● “オフラインで会う”比率 7.4%，オフライン会議だけの割合は高くありませんが，しかし、これは競馬 予想 ai入手する際のこの従来の通信チャネルの特定の役割も反映しています。

● “盗聴”割合 1.7%，より特別で個人的な入手方法です。

上記の内部競馬 予想 ai入手方法を検討中，盗聴のような巧妙な方法であっても規制当局によって調査され、対処されます，監督の厳しさが目に見えてわかる。証券規制当局が現在使用しているビッグデータ監視システム，リアルタイム監視を通じて、異常動作アラームやインテリジェント分析などの機能，インサイダー取引の疑いを適時に検出できるようにする、市場操作およびその他の違法行為。

したがって，競馬 予想 ai持っている人は職業倫理を遵守する必要があります，内部情報は極秘にしてください。同じ，他の職員も法的規定に従う必要があります，率先して問い合わせないでください“ニュース株”，勝手に取引しないでください“ニュース株”。強力な監督下にあります，法律および規制に従って行動する，危険にさらさないでください。

(2) 出所を知った違法な人材獲得

①メッシュ分散タイプ

ネットワーク分散情報取得方式は、実際に最も一般的な情報伝達方式。通常、内部関係者として現れ、彼らが知っている競馬 予想 aiさまざまな人々に伝える，情報伝達モデルは中心の放射状構造を示します。

②他動詞

このタイプは競馬 予想 ai取得する推移的な方法です，通常、誰かに競馬 予想 ai伝える内部関係者の姿で現れる，その人物はその後も競馬 予想 ai他人に伝え続けた（または情報を不正に入手した者1が競馬 予想 ai知った人物とともに他の人に伝えた）。インサイダー情報取引行為において、伝達型インサイダー情報取得手法が一定の割合を占める，そして関係者 (不法取得者 2) は通常、対象者には資格がないと主張します，しかし、中国証券監督管理委員会は依然として罰則を課す予定。

「インサイダー取引の取り扱いに関する最高人民法院および最高人民検察院の通知」による、インサイダー競馬 予想 ai漏洩の刑事事件における法の具体的な適用に関するいくつかの問題の解釈，競馬 予想 ai持っている人物には以下が含まれます証券法第51条に規定する者：（1）発行会社の取締役、スーパーバイザー、上級管理職；(2) 当社株式の 5% 以上を保有する株主および取締役、スーパーバイザー、上級管理職，会社の実際の管理者とその取締役、スーパーバイザー、上級管理職；(3) 発行者およびその取締役によって支配または実際に支配されている会社、スーパーバイザー、上級管理職；(4) 社内の地位または当社との取引等により、当社の競馬 予想 ai知ることができる者；(5) 上場企業の買収者または主要な資産取引の当事者およびその支配株主、実際のコントローラー、ディレクター、スーパーバイザーと上級マネージャー；(6) 立場による、仕事を通じて内部情報が得られる証券取引所、証券会社、有価証券登録および清算機関、証券サービス機関の関係者；(7) 責任があるため、業務上競馬 予想 ai入手できる証券監督機関の職員；(8) 法的義務による有価証券の発行、上場企業の取引または買収、主要な資産取引を管理し、競馬 予想 ai入手できる関係当局、規制当局の職員；(9) 国務院証券監督管理部門が指定するその他の競馬 予想 ai入手する可能性のある者。「先物取引管理規則」第81条第12号に規定する者：先物取引所の経営者その他のその職責上競馬 予想 ai知ることができる従業員，国務院先物監督管理機関およびその他の関連部門の職員および国務院先物監督管理機関が指定するその他の職員。

内部競馬 予想 aiの違法な取得には以下が含まれます:(1) 搾取と窃盗、詐欺、抽出、盗聴、誘導、スパイ行為や個人的な取引を通じて競馬 予想 ai入手する；(2) 競馬 予想 ai知る者の近親者または競馬 予想 ai知る者と密接な関係のある者，インサイダー情報の機密期間中，関与するか急ぐ、他の人が取り組んでいることを暗示します，または競馬 予想 ai漏洩し、他人に内部情報に関連した証券取引をさせる、先物取引，関連するトランザクションの動作は明らかに異常です，正当な理由や正当な情報源がない場合；(3) インサイダー情報が敏感な時期中，競馬 予想 ai持っている人物に連絡する、連絡先，関与するか急ぐ、他の人が取り組んでいることを暗示します，または競馬 予想 ai漏洩し、他人に内部情報に関連した証券取引をさせる、先物取引，関連するトランザクションの動作は明らかに異常です，正当な理由や正当な情報源がない場合。

収集されたデータより，インサイダー取引の形態は、競馬 予想 ai単独で、または他人と違法に入手する者によるインサイダー取引に集中している。法規定による，そのような行為に対して，証券規制当局が当事者および内部関係者の存在を確認できる限り“連絡先、連絡先”，そしてその取引行動は異常です，行政罰が課される可能性があります。この動作タイプではありますが，処罰された者は、自身が保有する競馬 予想 ai弁護することができる“正当な情報源”あるいは有価証券を実行する、先物取引が存在します“正当な理由”，しかし、この種の防御を証明するのは難しい，実際には、証券規制当局によって採用されることはほとんどありません。

4. 内部競馬 予想 aiの具体的な内容

●“会社の主な投資行動，1 年以内に買収された会社、会社の総資産の 30% を超える主要資産の売却，または会社の主要資産を事業用に抵当に入れる、誓約書、一度に資産の 30% 以上を売却または廃棄”: 主要な投資行動の定量的基準を指定します，購入した場合、全社資産の30%を超える主要資産の売却等。これは、企業のそのような行動に対する明確な定義と測定基準を提供します，引用数は 22 まで，実際の重要性の高さと頻繁な注目を反映。この明確な規制は、投資家が企業活動の影響を明確に判断するのに役立ちます，規制当局による効果的な監督と管理も容易になります，違法な運営とインサイダー取引を防止。

●“会社の株式の 5% 以上を保有している、または会社を支配している株主または実際の支配者の状況の重大な変化，会社の実際の管理者と、会社と同じまたは類似の事業に従事している会社が管理する他の会社の状況に大きな変化がありました”: 株主または実際の管理者の大幅な変更は、会社のガバナンス構造と意思決定の方向性に影響を与えます，会社の戦略の調整につながる可能性があります。会社の実際の管理者およびその会社が管理する他の会社の事業変更によって、会社との競争や相乗効果が生じる可能性もあります，これらは市場から大きな注目を集めるでしょう，引用 14，市場への重大な影響を強調する，投資家はこれに基づいて会社の発展の見通しと潜在的なリスクを再検討します。

●“国務院証券監督管理当局が定めるその他の事項”: これにより、規制当局が独立した規制を制定するための一定の余地が確保されます，変化する市場状況と規制ニーズに適応するため。引用数は 13 です，特定の状況でより一般的に使用されることを示しています，内部競馬 予想 aiの範囲を補足および改善するため，市場の規制と秩序を確保する。

●“会社の配当または増資の計画”: 株主への利益の分配と会社の資金調達に直接関係します。配当の分配は株主に直接の利益をもたらす可能性があります，投資家の投資収益期待に影響を与える；増資計画は会社の資本拡大と将来の発展の勢いに関連しています。引用数は 9 件にも達します，これは企業の意思決定と市場の反応において重要な役割を果たしていることを示しています，投資家が細心の注意を払う重要なポイントの 1 つ，株価にも直接的または間接的に影響を及ぼします。

●“会社は重要な契約を締結します、大規模な保証を提供するか、関連する取引に参加する，会社にとっての可能性のある資産、負債、株式および営業成績への重大な影響”: 重要な契約を締結、多額の保証を提供したり、関連当事者との取引に参加したりすると、会社の財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります、運用上のリスクとその他の重大な影響，株価に影響を与える。引用数は 6 です，これらの事項が企業運営と市場反応において非常に重要であることを示します，投資家の注目と評価を集めるでしょう，会社の市場イメージと価値に重要な影響を与える。

●“会社は配当を分配します、増資を計画中，会社の資本構成における重要な変更，会社の減資、結合、別離、解散して破産申請する決定，または法律に従って破産手続きに入る、閉店命令が出ました”: これらは会社の主要な決定と変更の側面です，配当金の分配は株主の収入に関係します，増資計画は会社の資本力と発展の勢いに影響を与える，会社の減資、合併などの決定は会社の構造に大きな調整をもたらす，株価に大きな影響を与える。引用数は 6 です，その重要性は無視できないことを示します，市場はこれらの決定に応じて反応するでしょう，投資家もそれに応じて投資戦略を調整します。

●“会社の主要な投資行動と不動産購入という主要な決定”: この内部競馬 予想 aiは重要です。大規模な投資行動により、会社の中核事業のレイアウトが変わる可能性があります、市場競争力と将来の利益予想，大規模な不動産取得の決定は、会社の資産構造と運営にも大きな影響を与える。引用数は 4 です，市場がこの種の競馬 予想 aiをより懸念していることを示します，それは会社の戦略的方向性と長期的な発展の可能性に直接関係しているため，投資家に会社の価値を再評価させる可能性がある，株価変動に影響を与える。

●“証券取引活動，発行者の業務への関与、発行者の有価証券の市場価格に重大な影響を与える財務情報または未公開情報，内部情報。本法第 80 条第 2 項、第 81 条第 2 項に記載されている重大な出来事は内部情報です”: 内部情報の広義の定義を明確にしました，会社運営に関わる限りであることを強調します、株価に重大な影響を与える可能性のある財務情報やその他の未公開情報は内部情報です。これは内部情報の範囲を基本的に定義します，監督と市場判断の基礎を提供します，市場の公平性と透明性を維持するには、その包括性が極めて重要です。引用数は 4 です，中国証券監督管理委員会には競馬 予想 ai特定する際に独立した判断の余地があることを示す。

●“会社は株式インセンティブを開始、株式を買い戻す、大規模な資産再編、資産のスピンオフまたは上場”: これらの活動は会社の重要な資本運用および発展措置です，会社の将来の発展と市場パフォーマンスに重要な影響を与える，たとえば、株式インセンティブは経営陣のモチベーションを高めることができます，大規模な資産再編により、会社の中核的な競争力などが変化する可能性があります。引用数は 4 です，市場における一定の注目と影響力を反映している，投資家は、会社の将来の発展の可能性を評価するために、これらの動向に細心の注意を払うでしょう。

●“証券法第80条第2項に規定する主な出来事：（1）会社の経営方針および事業範囲の重大な変更；(2) 同社の主な投資行動，1 年以内に買収された会社、会社の総資産の 30% を超える主要資産の売却，または会社の主要資産を事業用に抵当に入れる、誓約書、一度に資産の 30% 以上を売却または廃棄；……”: これはいくつかの主要なイベント カテゴリを指定します，会社の損失など、大規模な訴訟など，内部情報の具体的な内容をさらに明確にしました。引用数は 2 です，特定の状況下で競馬 予想 ai判断する際の指針となる重要性を説明する，市場参加者に明確な根拠と参考情報を提供。

●“上場企業が主要な出来事を明らかにした後，上場企業の証券およびそのデリバティブの取引価格に大きな影響を与える可能性のある、主要な開示事象の進展または変化，上場企業は進捗状況や変更を速やかに開示する必要があります、考えられる影響”: 主要な出来事を開示した後の上場企業の継続的な競馬 予想 ai開示義務を強調，市場がイベントの進行状況と影響をタイムリーに理解できるようにする，競馬 予想 aiの適時性と透明性を維持する，引用数は 2 です，競馬 予想 ai開示プロセスの標準化と投資家の知る権利の保護における重要性を示しています。

●“本措置の第 22 条に規定されている重大な事象が上場会社の支配子会社で発生した，上場企業の証券およびそのデリバティブの取引価格に大きな影響を与える可能性のあるもの，上場企業は競馬 予想 ai開示義務を履行する必要がある。上場会社の証券およびそのデリバティブの取引価格に大きな影響を与える可能性がある、上場会社の株式保有会社における出来事，上場企業は競馬 予想 ai開示義務を履行する必要があります”: 上場企業の持株会社および株式会社の重要事項を競馬 予想 ai開示の範囲に含める，競馬 予想 ai開示の対象範囲を拡大，競馬 予想 aiの非対称性とインサイダー取引を避ける。引用数は 2 です，競馬 予想 ai開示制度の改善と市場の公平性の確保に一定の役割を果たしていることを示す，投資家が会社の関連状況を完全に理解するのに役立ちます。

●“会社は重大な損失または重大な損失を被りました”: これは会社の経営状況にとって重大なマイナスのシグナルです。それが起こったら，投資家は会社の収益性と安定性を心配することになる，結果的に自信が低下する，株価が急落する可能性があります。引用数はわずか 1 件ですが，しかし、この単一の出来事の影響を過小評価することはできません，市場で連鎖反応とパニックを引き起こす可能性があります。

●“国務院証券監督管理局が決定する証券取引価格に重大な影響を与えるその他の重要な情報”: この規定により、規制当局は実際の状況に基づいて重要な競馬 予想 ai柔軟に特定する権限を与えられます。監督の適応性と包括性を反映しています，証券の取引価格に重大な影響を与える可能性があるが、明示的にリストされていないさまざまな複雑な状況に対処するため，監督の柔軟性と適時性を確保，引用数は 1 です，特定の状況におけるその重要な役割についても説明。

5. インサイダー取引の一般的な手法

● “買うか売る”この方法が 91% を占めます，インサイダー取引行為の大部分は主に直接証券取引に反映されていると説明、先物売買操作，これはインサイダー取引の最も一般的かつ主要な手法です。

● “複合タイプ”平均は 7% を占める，比較的複雑な部分があることを示します、複数の行動を組み合わせたインサイダー取引状況，実際には、売買と内部競馬 予想 ai漏洩を組み合わせた複合的な手法である。

● “内部情報の漏洩”2% を占める，割合は比較的小さいですが，しかし、インサイダー取引に参加または支援するために情報を漏洩する現象も反映しています，通常、不法入手者に情報を漏洩するインサイダー情報として現れる，違法な情報を入手した人が競馬 予想 ai他人に渡し続けるケースもある。

全体図，インサイダー取引の主な形式は売買です，企業は従業員の取引行動の監視を強化する必要があります，企業内部関係者とその関連会社の証券取引を注意深く監視，異常が見つかった場合は直ちに調査し、報告メカニズムを確立します，従業員に不審な取引を報告するよう奨励。さらに，外部の専門機関と協力できる，たとえば、法律の専門家を雇うことができます、コンプライアンス コンサルタント，専門的な指導とアドバイスを受ける。

6. 防御ステータス

注: 上の写真は 48 件の行政処分決定の弁護状況を示しています，関係者は合計 65 名。また，このグラフは防衛カテゴリーに基づいています，人が複数の防御タイプを持つ状況を含む。

● 45 の客観的防御があります，かなりの数の当事者が客観的な状況に基づいて自らを守ろうとしていることがわかります，金額会計上の誤りを含む、不参加、内部競馬 予想 aiの形成時期の誤った判断など。

● 本文からの提出は 6 件あります，主な理由は、彼がインサイダーとしての資格がないことです。&ldquoを除く;不明、インサイダー取引の対象であるとは推論できません”外側，いくつかの特別な事情があります。つまり、内部関係者によって処罰された人物に開示されたわけではない，代わりに、違法な情報を取得した人物が競馬 予想 ai処罰対象者に漏洩しました (上記のパススルー取得方法を参照)，しかし、そのような人々は依然として中国証券監督管理委員会によって処罰されています。「刑法」においてインサイダー取引罪を構成しない対象者も依然として行政罰の対象となる可能性があることがわかる。

● 手続き上の抗弁は 30 件あります，期限切れの時効を含む、証拠は関連性がありません、証拠は違法です、証拠は本物ではありません、適用法の誤り。

● 処罰に関しては 21 件の抗弁があります，一定の割合の人がその刑罰は妥当であると信じていることを意味します、ある程度の目標，違法行為から利益を得ていない、初犯、罰則は比例原則に準拠していません、主に当事者への重大な影響などの理由により。

全体，これらのデータは、中国証券監督管理委員会からインサイダー取引に対する行政罰に直面した場合の当事者のさまざまな防御戦略と優先事項を示しています，そのような場合に存在する可能性のある多くの紛争や懸念も反映しています。もちろん，弁論するための具体的な時間、防衛戦略の策定、特定の弁護の詳細およびその他の特定の弁護の詳細には専門弁護士の支援が必要です，より詳しい背景競馬 予想 aiと実際のケース状況について詳しく話し合います。

7. 中国証券監督管理委員会（局）による意見の採択

表からわかるように、監査委員会は基本的に当事者の弁護意見を受け入れません，部分採用はわずか 2 件，全意見の 3%。これは、中国証券監督管理委員会が事実関係の行政判断を詳細に調整したことを示しています：不法入手した人物Aが競馬 予想 ai積極的に問い合わせたという事実の記述，しかし、A がインサイダー取引に該当することは否定しません。実際のところ，以下に基づく行政機関“連絡先、連絡 + 違法取引”インサイダー取引の事実を判断するためのモデル，違法な人員獲得は必要ありません“アクティブ”競馬 予想 ai入手。このモデルは、関係者が競馬 予想 ai知った後に果たすべき守秘義務と、競馬 予想 ai利用して取引を行わない義務に焦点を当てています。

これは、関係者が関連する調査や対応に直面する際に注意を喚起するものでもあります，防御には注意する必要があります。当事者は危険を冒すべきではありません，不当な理由で弁護しようとしている，その代わり、正直で協力的になってください，質問には正直に答えてください，そして調査や検査を支援すると、ある程度は比較的良い結果が得られるかもしれない。

著者がここに注意を促します，行政処分を受けた場合，段階計画と対応戦略は適時に策定する必要があります。著者の提案，証券監督当局から訴訟提起の通知を受け取った場合，中国証券監督管理委員会（局）による調査に直面した場合には、直ちに証券監督機関とのコミュニケーションに注意を払う必要があります，積極的に協力すべき，捜査機関との良好なコミュニケーションを求めています，弁護の理由を適切に述べ、自分に有利な証拠を提出する。もちろん，捜査中の行為（処罰）の法的性質について意見を述べる必要がある場合，著者はまた、専門の弁護士の意見や提案を求めることをお勧めします。専門の弁護士の目を通して事件全体の事実と証拠を検討する，状況をより正確に評価し、合理的な対応戦略を採用できるよう支援，盲目的に防御する代わりに，逆効果な結果。

3. インサイダー取引の犯罪リスクと防止の提案

1. リスク警告

インサイダー取引は資本市場において非常に一般的な違法行為，社内の人々だけが関与するわけではありません，密接な関係にある外部の者も含まれる場合がある。インサイダー取引の多様な手段，通信を含む、位置の都合、オフライン会議など。さらに，内部競馬 予想 aiの性質もより複雑です，会社の主要な投資行動をカバー、財務状況、配当分配とその他の多くの側面。したがって，投資家は自己防衛の意識を高める必要があります，インサイダー取引が関与する可能性のある投資活動への参加は避けてください。同時に，企業は内部管理を強化する必要がある，健全な内部管理システムを確立する，内部競馬 予想 aiの漏洩を防ぐ。

(1) 刑事責任: 私の国の「刑法」第 180 条による，インサイダー取引、内部競馬 予想 ai漏洩の罪を犯した者は厳しい刑事罰に処される，最高10年の懲役。

(2) 職業上のリスク: インサイダー取引は個人の職業上の評判に損害を与える可能性があります，プロとしての活動禁止のリスクにさらされても，個人のキャリアに長期的な影響を与える。

(3) 経済的損失: インサイダートレーダーは巨額の罰金を科される可能性がある，同時に、市場の変動により経済的損失を被る可能性もあります，個人や家族に大きな負担をかける。

(4) 監督強化：金融監督の継続的な強化により，インサイダー取引の取り締まりも強化されている。規制当局はインサイダー取引の監視と調査を強化します，違法行為のコストを増やす，インサイダートレーダーに対する強力な抑止力を形成する。

(5) 国民の懸念: インサイダー取引は国民の懸念と不満を引き起こしやすい，社会的評判の低下につながる可能性がある，個人および企業イメージへの悪影響。

2. 実行接続

「最高人民検察院」によると、公安機関が管理する刑事事件の提起および起訴の基準に関する公安省の規則》，インサイダー取引は次のいずれかの状況の疑いがある，告訴すべき: (1) 回避された利益または損失の額が 500,000 元を超える；(2) 証券取引高が200万元を超える；(3) 先物取引が占める証拠金の額は100万元以上；(4) 2年以内に3回以上のインサイダー取引、内部競馬 予想 aiの漏洩行為；(5) 急行、3 人以上が内部競馬 予想 aiに関連する証券に従事していることを意味します、先物取引活動；(6) その他の重大な事情。

インサイダー取引の利益または回避された損失が 250,000 元を超える，または証券取引高が100万元以上，または、先物取引で占められている証拠金の額が 500,000 元を超えています，次のいずれかの状況の疑いもあります，訴追する必要がある: (1) 証券法に規定されている証券インサイダー情報取引のインサイダーが他者とインサイダー取引を行った、または他者と共同してインサイダー取引を行った場合；(2) 競馬 予想 ai偽装した販売または販売，明示的、他人が内部情報に関連した取引活動に参加することを示唆；(3) 有価証券による、先物犯罪を犯した者は刑事訴追の対象となります；(4) 2 年以内の有価証券によるもの、違法な先物取引により行政処分を受けた者；(5) その他の重大な結果を引き起こす。

したがって，状況が告訴と起訴の基準を満たしている場合，刑事罰の対象となります。特に注意が必要なのは，中国証券監督管理委員会からの罰金を受け入れても、刑事罰が免除されるわけではありません，この 2 つは相互に排他的ではありません，インサイダー取引で行政罰を受けた人は誰でも、金額と刑事罰の申告基準を比較して、刑事罰のレッドラインに達しているかどうかを確認できます，到達した場合，必ず専門の刑事弁護士に相談してください。

3. 犯罪リスク防止に関する意見

企業および個人向け，インサイダー取引を防ぐことが重要。著者はここに、次の予防および制御の提案を提案します:

●内部統制と競馬 予想 ai管理の強化，健全なインサイダー競馬 予想 ai管理システムを確立する，内部競馬 予想 aiの漏洩の防止。

●従業員の教育訓練を強化する，従業員の法的意識と職業倫理を向上させる，従業員がインサイダー取引に参加するのを防ぐ。

●取締役の監督強化、刑務所、厳重な監督と管理，サウンド取締役会の設置、刑務所、高い行動規範と監督メカニズム，ドンを防ぐ、刑務所、インサイダー競馬 予想 aiを取引に悪用する。

●健全な競馬 予想 ai開示体制の確立，間に合うように、会社の重要な競馬 予想 aiを正確に開示する，競馬 予想 aiの非対称性とインサイダー取引を避ける。

●社外人材の管理強化，健全な外部人事管理システムを確立する，部外者が競馬 予想 ai利用して取引を行うことを防止。

●自己防衛意識の向上，インサイダー取引を伴う可能性のある投資活動には参加しないでください，インサイダー取引が発見された場合、刑事法的リスクは最小限に抑えられます。

強力な財務監督下にあります，すべての金融機関は専門的リスクに対する認識を向上させる必要があります，法的リスクを回避。著者の提案，誰もが罰に直面しようとしている、または行政罰を受けた，その行動が刑事告訴の基準を満たす個人、企業は犯罪リスクを非常に重視する必要があります，タイムリーかつ効果的な方法で証券専門家と協力する、将来の刑事弁護士は犯罪予防と弁護活動を行っています，自身の刑事法的リスクを最小限に抑える。

著者は今後、2023年から2024年の証券操作についても公表する予定です、先物市場レポートおよび違反競馬 予想 ai開示レポート，乞うご期待。