2020 年 12 月 26 日，中華人民共和国第13期全国人民代表大会常務委員会第24回会議は「中華人民共和国刑法改正案(11)」を可決，2021 年 3 月 1 日から発効。
今回の刑法改正では株式の不正発行、保証金犯罪と違反の開示、重要な情報を開示しないという犯罪により支配株主の数が増加する、実際の管理者の刑事責任に関する規定，これは高知 競馬 予想法の改正完了後の資本市場に関わるもう一つの大きな立法活動です。
近年，高知 競馬 予想監督の傾向は厳しさを増している，多くの上場企業やその他の市場実体が、違法な情報開示により行政罰の対象となっている。2020年上半期の事件処理に関する中国高知 競馬 予想監督管理委員会の通知による，2020 年上半期だけでも、中国高知 競馬 予想監督管理委員会は宜華生命に制限を課しました、ユウ ダイヤモンド、VV ホールディングスと他の上場企業 35 社が違法な情報漏洩の疑いで捜査中，虚偽陳述43件に行政処分，また、必要な重要情報の開示を怠った24件の調査を開始。捜査中の上記の事件は主に上場企業の財務詐欺に焦点を当てています、大株主と実質支配者によるファンドの占有、違反の保証，市場の健全性の基盤を著しく損ない、上場企業と中小規模の株主の利益を著しく損なう。
著者は高知 競馬 予想専門弁護士です，主な事業分野は投資家保護です，多数の高知 競馬 予想虚偽表示責任紛争を処理した後，私たちは、「刑法改正案 (11)」における上記 2 つの犯罪の修正と改善を深く理解し、これに同意します。これは高知 競馬 予想法の支配株主に関連します、中国高知 競馬 予想監督管理委員会傘下の投資家保護機関である中国高知 競馬 予想中小投資家サービスセンター（以下、投資サービスセンター）が提案した実際の管理者の責任と「ldquo」に関する新たな規制。;最初の悪を追う”原則が確認されました、応答，高知 競馬 予想市場の不正発行を反映しています、違法な信用承認および投資家の利益を損なうその他の犯罪行為を厳しく処罰する姿勢と決意。
二、「刑法改正 (11)」における高知 競馬 予想犯罪に関する規定のハイライト—&mダッシュ;支配株主の追求、実際の管理者の刑事責任
会社法第216条の規定による，支配株主とは、出資額が有限責任会社の総資本の50%を超える株主、または株式が株式会社の総資本の50%を超える株主を指します；資本参加または株式保有割合が 50% 未満であるにもかかわらず，ただし、株主総会には出資額または保有株式に基づく議決権で十分です、決議が重大な影響を与える株主；高知 競馬 予想とは、会社ではない株主を指します，ただし投資関係を通じて、合意またはその他の取り決め，会社の行動を実際に管理できる自然人または法人。
支配株主、高知 競馬 予想は上場企業において非常に重要な地位と役割を担っています。支配株主、高知 競馬 予想は、上場企業への直接的または間接的な投資家であるだけではありません，上場企業の経営上の決定に対して支配力と管理力をより発揮できる。したがって，上場企業に対する情報開示要件の強化，責任者の範囲を拡大する必要がある，説明責任を強化する，法的責任制度の改善。「刑法」第 160 条に対する「刑法改正 (11)」、第 161 条により支配株主が追加される、高知 競馬 予想の刑事責任調査，上場企業の支配株主に対するさらなる規制を目指す、高知 競馬 予想の情報開示行為，「刑事責任」を果たせ;最初の悪を追う”。
実際に，支配株主、実際のコントローラーは不正に発行されることがよくあります、情報漏洩や詐欺などの事件で重要な役割を果たす，中国高知 競馬 予想監督管理委員会が違法な情報開示で上場企業を処罰する場合，支配株主にも共通、実際の管理者の処罰。
不正発行事件の場合，最も典型的なのはXintai Electricのケースです。2016 年 7 月 5 日、中国高知 競馬 予想監督管理委員会は丹東新台電気有限公司 (以下、「ldquo」という) に対して訴訟を起こしました。;新台電器”) 行政処分決定の承認，“Xintai Electric は提出された IPO 申請書類に含まれています，関連する年次財務データに虚偽の記録があります，高知 競馬 予想法第13条に定める発行条件を満たしていません，高知 競馬 予想法第 189 条に従って処罰されるべき。文徳儀は新台電気の会長として、関連するIPO申請書類と定期報告書に署名した，関連文書の信頼性を確保するための取り組み、正確な、完了，新台電器の高知 競馬 予想法および規制の違反に直接責任がある責任者の法的責任，同時に，ウェン・デイは新台電気の実際の管理者である，最終的に、外部からの借入やその他の方法を利用して売掛金を架空回収することにしました，そして手配してください、資金を調達し、関連する資本コストを負担する，彼の行動は“指示”関連する違法行為への関与”。この場合，中国高知 競馬 予想監督管理委員会は、違法調達資金の3%にあたる772万元に相当する新台電気に罰金を科した，文徳を802万元の罰金で処刑，直接責任のある責任者には30万元の罰金を科す，実際の管理者として、新台電気は違法に調達した資金の3%、または772万元の罰金を科される。
違反の開示について、重要な情報の不開示の場合、上場会社と支配株主の両方に罰則を科す、実際のコントローラー，さらに数量。
たとえば，カイディ生態事件，中国高知 競馬 予想監督管理委員会は、陳宜龍氏をKaidi Ecologyの実際の管理者として特定，指示、Kaidi Ecology の 2017 年年次報告書における実際の管理者の情報開示に関する虚偽の記録の指示または隠蔽，そしてKaidi Ecosystemは、資本取引または支配株主およびその関連当事者との関連取引を必要に応じて開示しなかった，2005 年高知 競馬 予想法第 193 条第 3 項に記載されている、実際の管理者による違法な情報開示の扇動に相当します。中国高知 競馬 予想監督管理委員会は、Kaidiエコシステムの実際の管理者であるChen Yilong氏に警告を発しました，そしてNT0,000の罰金を課す。その中に，実際のコントローラーとして，NT0,000の罰金；直接の責任ある監督者として，罰金30万元。
別の例，盛達鉱山事件，中国高知 競馬 予想監督管理委員会は、深セン高知 競馬 予想取引所に上場している盛大鉱業有限公司（以下、盛大鉱業）の筆頭株主である甘粛盛大集団有限公司に対する調査を発表した。そして盛達グループの当時の会長兼実質的な経営者、盛達鉱業の取締役で実際の管理者である趙満唐が行政処分を課した。中国高知 競馬 予想監督管理委員会は、盛達集団が保有株を実際に開示していないと考えている“盛達鉱業”株式の行為および株式質入は高知 競馬 予想法第 63 条の規定に違反しました，高知 競馬 予想法第 193 条第 1 項に規定する違法な情報開示に該当します。盛達グループに対する違法行為，チャオ・マンタンが直接の責任者です，さらに，盛達グループの実際の管理者として，Zhao Mantang の行為は高知 競馬 予想法第 193 条第 3 項に記載されている状況にも該当します。中国高知 競馬 予想監督管理委員会は盛達集団に警告を発した，修正を命じられた，NT0,000の罰金が課せられます；チャオ・マンタンに警告を与える，そして罰金20万元。
康美製薬事件，中国高知 競馬 予想監督管理委員会による認定，徐東進は康美製薬の実際の管理者である，康美製薬の副会長を務めた、次長兼経理担当者，会社業務の管理で馬行天を補佐する，馬行天と協力し、上場会社の資金をその管理下にある関連者に移管するための関係者を組織し、手配する，馬行天が関係者を組織して金融詐欺を行ったことを知っている；Mingzhi Kangmei Pharmaceuticalの「2016年年次報告書」、「2017年年次報告書」、「2018年半期報告書」および「2018年年次報告書」で開示されたデータは虚偽です，まだ署名しており、関連文書の信頼性を保証することを約束します、正確な、完了，定期報告書に康美製薬の情報開示に直接つながる虚偽の記載がある，康美製薬の違法な情報開示の直接の責任者です。徐東進は上記の地位に基づいて違法行為を行っていることに加えて，同時に、実際の管理者として、情報開示を扇動する違法行為があった。中国高知 競馬 予想監督管理委員会はこれに基づいて徐東進氏に警告を与えた，そして90万元の罰金を課す，直接の責任者には30万元の罰金が科せられた，実際の管理者として60万元の罰金。
「刑法改正(11)」により支配株主の支配が強化される、実際の管理者の責任，明らかに支配株主、実際の管制官組織、不正発行の実施を扇動した、虚偽の情報の開示，そして支配株主、実際の管理者による関連事項の隠蔽、会社に虚偽の情報を開示させるなどは刑法の適用範囲に含まれる，高知 競馬 予想犯罪規制のさらなる改善，資本市場における重大な違反に対する罰則の強化，資本市場における違反のコストが増加，法律や規制に違反した者は、より高額な行政罰金や投資家への民事補償を課せられるだけではありません，さらに厳しい刑事法的責任も問われることになります。
三、有価高知 競馬 予想虚偽表示事件“最初の悪を追う”コンセプトと実践
中国高知 競馬 予想中小投資家サービスセンター株式会社（以下、投資サービスセンター）は、2014年12月に設立された高知 競馬 予想・金融公益機関です，中国高知 競馬 予想監督管理委員会の直接管理下にある。投資家に公益訴訟サポートと関連業務を提供することは、投資サービス センターの重要な任務です。投資サービスセンターが訴訟を支援するために提起した訴訟の場合，“最初の悪を追う”それは常に守られてきた原則です，これは、これまでの多くのサポート訴訟に完全に反映されています。
2017 年 5 月，投資サービスセンターが起こした初の国内高知 競馬 予想支援訴訟—&mダッシュ;投資家がXianyanを告訴、ピトゥピ社の訴訟で勝訴，当時のピトゥピ社会長、法定代理人のXianyanが、この事件に関係する虚偽陳述の直接の責任者として裁判所によって特定された，投資家の損失に対して主な責任を負う必要があります。
2018 年 7 月，投資サービスセンター初の市場操作支援訴訟—&mダッシュ;恒康医療事件 恒康医療の支配株主も被告として名を連ねた。
2019 年 12 月，投資サービスセンターが起こした国内初の高知 競馬 予想支援控訴訴訟が、遼寧省高等法院で無事判決を受けた。当時の大連大公会長、実際の管理者ダイ・ウェイは虚偽陳述により損害賠償責任を負う判決を受けた，大連大公、当時の財務部長、周承林氏が連帯責任を負う。
2020 年 8 月，投資サービスセンターが高知 競馬 予想代理人訴訟シンポジウムを開催，投資サービスセンターの一貫した「ldquo」について再度言及しました。;最初の悪を追う”アイデア，関連する責任者の違反に対するコストを増額する，連帯責任を負う事業体の数を増やす，被告の支払能力の強化。
4、高知 競馬 予想案（11）」施行後の中小投資家保護への影響
中国高知 競馬 予想保管清算公司のデータによる，2021 年 1 月現在，中国清算公司によって登録および寄託された上海および深セン高知 競馬 予想取引所の 4,274 株，その中に，4181 A 株，93 B 株。2021 年 1 月現在，上海高知 競馬 予想取引所と深セン高知 競馬 予想取引所に登録および預けられている株式の時価総額は 801,324.83億元。その中に，A 株の時価総額 800,133.6億元，B 株の時価総額 1,191.77億元。2021 年 1 月現在，期間終了時の投資家の総数は 17 人,986.920,000 世帯，その中には 17 人の自然人投資家が含まれています,944.830,000 世帯，割合 99.77%。当然です，私の国 A、B 株市場は主に中小規模の投資家が支配する投資市場です。
長い間，高知 競馬 予想市場における中小規模の投資家の正当な権利と利益の保護には一定の欠陥がある，ただし、中小規模の投資家の正当な権利と利益を保護することは、高知 競馬 予想市場の持続可能な発展の重要な部分です。上場企業の不正発行を取り締まる、金融詐欺、市場操作、インサイダー取引およびその他の高知 競馬 予想詐欺，資本市場における違法行為“ゼロトレランス”，監督部分に反映される行政罰、市場禁止、重大な違反による強制上場廃止，訴訟をサポートするために反映されました、模範的な判断、高知 競馬 予想代理人訴訟およびその他の民事補償，違反の責任者の刑事責任の厳格な調査にも反映されています。違法行為の管理を効果的に改善する、民事および刑事責任，資本市場の生態系を浄化することです、中小規模の投資家の正当な権利と利益を保護する重要な方法。
弁護士胡雅蘭，上海蘭迪法律事務所の弁護士，高知 競馬 予想とファンドの両方の専門資格を持っている。胡弁護士は現在、高知 競馬 予想不当表示に関する民事訴訟に注力している，上場企業に対して多くの中小規模の投資家を代理しました、関係責任者、高知 競馬 予想機関、会計事務所とその他の違法行為者が高知 競馬 予想虚偽表示で民事訴訟を起こした。
電子メール: ヤラン.hu@landinglawyer.com
